Portefeuille

Capzanine 1
http://www.taliance.fr
Edition de logiciels
CA 2016 
LMBO novembre 2017

Taliance conçoit, développe et distribue la première solution logicielle de modélisation de portefeuille d'actifs alternatifs, alliant la flexibilité et la sécurité que ces actifs spécifiques requièrent. Taliance aide les GP, LP, fonds de pension, investisseurs ou gérants, à optimiser les performances de leurs portefeuilles d'investissements alternatifs internationaux dans seize pays.

Basée à Paris, Londres et New York, Taliance emploie 30 collaborateurs et réalise un chiffre d'affaires annuel de 6M€. Taliance travaille notamment pour Generali, Amundi, Aviva Investors, Gecina, Scor, Aberdeen Asset Management, UBS, la Caisse des Dépôts et Placements du Québec et BNP Paribas Real Estate.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2007
  • Nature de l’opération : LMBO secondaire

 

Capzanine 1
LBO secondaire octobre 2017

Fondée en 1968, 5àSec s’est développé rapidement pour devenir le leader mondial du nettoyage et de  l‘entretien des textiles. Aujourd'hui, 5àSec dispose d'un réseau de 1 740 points de vente (en direct ou en franchise) dans 30 pays.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2007
  • Nature de l’opération : LBO secondaire

 

Capzanine 3
http://www.nexeya.fr
Produits et services électroniques
P2P/MBO juillet 2017

Fondé en 1997, Nexeya est aujourd’hui un groupe de 1 200 personnes qui intervient principalement sur les marchés de la Défense, de l’Aéronautique, du Spatial, de l’Energie et des Transports. Le Groupe conçoit et fournit des systèmes électroniques critiques pour les systémiers et les maîtres d’œuvres de ces industries.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2013
  • Nature de l’opération : P2P / MBO

 

Capzanine 2
http://www.directmedica.com
Gestion à distance de la relation clients dans le domaine de la santé
OBO juillet 2017

Direct Medica est spécialisée dans la gestion à distance de la relation clients dans le domaine de la santé. L’entreprise a développé des modèles d’échanges entre les acteurs de Santé tels que la vente directe à distance de médicaments aux officines, la formation à distance des professionnels de santé, les programmes de suivi patient ou encore la pharmacovigilance. Elle accompagne ainsi les grands laboratoires pharmaceutiques (Pfizer, Astra, …) dans le pilotage de leur portefeuille d’officines clientes, ou encore dans l’accompagnement des patients lors de traitements longs.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2010
  • Nature de l’opération : OBO
Capzanine 3
http://www.marle.fr
Fabricant de prothèses orthopédiques
Unitranche juillet 2017

Leader européen de la fabrication industrielle d’implants orthopédiques (hanche, genou, épaule, rachis et extrémités), Marle International a connu une croissance soutenue ces dix dernières années. Grâce à  une politique de croissance externe pertinente, le groupe est devenu l’un des rares acteurs à couvrir l’ensemble de la chaîne de valeur et ainsi proposer une offre one stop shop  à ses clients (produit fini pour l’OEM sur la hanche et le genou). Le groupe dispose de six sites de production en France et emploie près de 600 personnes.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE : Juin 2016
  • Nature de l'opération : refinancement et unitranche

 

Capzanine 2
http://www.cleor.com
Chaîne de bijouteries
LBO secondaire juin 2017
 
Fondé en 1997 par ses actuels dirigeants, Gilles Bennejean et Pierrick Chatron-Michaud, le groupe Cléor est une chaîne de bijouteries, situés principalement dans les centres commerciaux du nord de la France. Le groupe est positionné sur des produits « entrée de gamme » correspondant à tous les âges, avec un mix produits axé sur le plaqué-argent-fantaisie.
  • Implication de Capzanine : décembre 2007
  • Nature de l’opération : LBO secondaire
 
 
Capzanine 2
http://www.groupefindis.fr
Distribution de produits d'électroménagers, électroniques grand public et d'articles d'art de la cuisine
LBO secondaire mars 2017

Créé en 1987, le groupe Findis est l’un des leaders français de la distribution aux magasins de proximité en électroménager, art de la cuisine, image et son. Le groupe opère sur l’ensemble du territoire français à travers les enseignes Desamais, ProxiConfort, Blanc-Brun, Cuisine Plaisirs, Extra et Domial.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2011
  • Nature de l’opération : LBO secondaire

En avril 2011, Capzanine est intervenu en tant qu’arrangeur de la mezzanine senior pour accompagner le Fonds Activa Capital dans l’opération de reprise du groupe Findis. Soutenu par ses partenaires, Findis a accéléré son développement et entamé une nouvelle phase de croissance dès 2012 : d’abord, avec le rachat du groupe Dubost/Cocélec (125M€ de chiffre d’affaires), puis en 2013 avec l’acquisition de la société Ronzier (18M€ de chiffre d’affaires) et David Ménager (7M€ de chiffre d’affaires), enfin en 2015 avec la reprise de la société Desamais (77M€ de chiffre d’affaires). Fort d’une dynamique de croissance soutenue, Findis est aujourd’hui le premier acteur de son secteur.

En mars 2017, Findis a fait entrer un nouvel actionnaire majoritaire à son capital permettant ainsi à Capzanine de réaliser son investissement.

Capzanine 2
http://www.dodie.fr
Accessoires de puériculture
MBI décembre 2016

Créé en 1958 par l’Oréal puis reprise par le groupe Johnson&Johnson dans les années 90, Dodie est le leader français de la petite puériculture (biberons, tétines, sucettes, anneaux, …) distribuée en pharmacies et parapharmacies, avec une part de marché de près de 60%. 

  • Implication de Capzanine en mai 2012
  • Nature de l’opération : MBI primaire

 

 

Capzanine 1
http://www.ercom.fr
Télécommunication - Informatique
MBI septembre 2016

Créée en 1986 par Jean Lacroix, Ercom a développé pendant toutes ces années une technologie de pointe dans le domaine de l’optimisation et de la sécurisation des réseaux de télécommunications. Active sur trois grands marchés (simulation, cryptologie, défense et sécurité), l’entreprise articule son offre de produits et services autour de quatre activités ; 

  • La simulation ; vente de produits et services, principalement pour les équipementiers des grands opérateurs de téléphonie mobile, destinés à tester l’infrastructure des réseaux dans le cadre d’une évolution technologique (2G,3G,…).
  • La cryptologie ; proposition de produits et solutions pour sécuriser les flux de données, voix et datas sur les différents supports (PDA, mobile, fax…) et/ou sur les réseaux (fixe, 2G, 3G, …).
  • La défense ; mise à disposition de matériels de communication spécifiques pour ses clients.
  • Les audits et services ; ce dernier volet lui donne la possibilité d’assurer le développement de ses trois précédentes activités par l’audit des réseaux et systèmes d’information et par le conseil et l’assistance.

Sa haute expertise technologique lui a permis de développer des relations privilégiées avec l’Etat et avec de grands groupes du marché des télécoms.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN juillet 2007
  • Nature de l’opération : MBI

 

 

Capzanine 3
http://www.marle.fr
Fabricant d'implants orthopédiques
Refinancement et Unitranche juin 2016

Leader européen et deuxième acteur mondial de la fabrication industrielle d’implants orthopédiques (essentiellement hanches et genoux), Marle International a connu une croissance soutenue ces dix dernières années, passant d’un chiffre d’affaires en 2008 de 35 M€ à près de 70 M€ en 2013. Le rachat des sociétés SEEP (finition d’implants), ATS et Sferic (spécialistes de la fonderie et de la rectification de prothèses) en 2011 positionne Marle International comme l’un des seuls acteurs à proposer une offre one stop shop (de la fabrication de l’implant jusqu’à l’autorisation de sa mise sur la marché pour un OEM). Jouissant déjà d’une réputation très qualitative auprès des « Majors » internationales de la distribution de prothèses, ce positionnement trouve un écho particulièrement favorable chez les challengers ne disposant pas de site de fabrication de prothèse, ouvrant ainsi  un nouveau champ de croissance considérable. Le groupe dispose de cinq sites de production en France et emploie plus de 450 personnes.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE : septembre 2014
  • Nature de l'opération : refinancement et unitranche

 

 

Capzanine 2
LBO secondaire mai 2016

Créé en 1994, le Groupe Bertrand est un des principaux groupes de restauration indépendants en France et emploie environ 1 300 personnes en 2011. Son activité est répartie entre l’exploitation et la franchise sur différents segments tels que la restauration festive (restaurants parisiens avec La Gare, Brasserie Lipp, …), la restauration rapide (Cafétérias Eris, franchises Quick, Viagio, les salons de thé Angelina), la sandwicherie (Bert’s) ou encore la restauration concédée (Printemps Haussman).

  • Nature de l’opération : LBO secondaire
  • Date du premier investissement : mai 2006

Doté d’un management expérimenté et impliqué, le Groupe Bertrand est devenu en quelques années une référence sur son secteur. Après une première opération capitalistique en 2006, pour laquelle Capzanine avait accompagné L Capital, Olivier Bertrand décide de réaliser au début de l’année 2012 un MBO secondaire, permettant à Naxicap Partners de succéder à L Capital. Le management reste majoritaire et Capzanine lui renouvelle sa confiance en participant au financement de la mezzanine de cette nouvelle opération.
Fort de cette réorganisation et de ce nouveau soutien, le Groupe Bertrand entend poursuivre sa politique active d'acquisitions et de développement dans le secteur de la restauration traditionnelle ou encore accélérer son internationalisation en travaillant le développement de l'ensemble de ses enseignes en Asie, au Moyen-Orient ou encore en Amérique du Sud.

 

Capzanine 2
http://www.dci.fr
Intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms
MBO avril 2016

Créée en 1992, DCI (Data Concept Informatique) est une société spécialisée dans l’intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms. La société intervient dans 5 domaines d’activités pour le compte des PME et Grandes Entreprises : la sécurité (firewall, antivirus, …), le réseau, la téléphonie/VoIP/convergence, le système (intégration de logiciels, progiciels, …) et l’hébergement.
Fort du succès de ces activités, DCI est devenu un acteur national et s’appuie en 2010 sur un effectif d’une centaine de personnes, réparties entre ses 5 agences (Paris, Lille, Rennes, Toulouse et Brest). 

  • Implication de Capzanine : mars 2011
  • Nature de l’opération : MBO

Conduite par une équipe de qualité, DCI a aujourd’hui une réputation établie auprès de ses clients. Ses solides partenariats avec les fournisseurs et son positionnement sur des niches de marché en croissance ont convaincu l’équipe de Capzanine d’accompagner LBO France et le management par un financement en capital et mezzanine. Grâce à ses nouveaux partenaires, l’entreprise poursuivra ses ambitieux projets de croissance, notamment par l’ouverture de nouvelles agences en région et par des acquisitions ciblées sur de nouvelles expertises technologiques.

Capzanine 3
http://www.lebelier.com
Fabrication de composants de sécurité en aluminium
Sponsorless avril 2016

le Bélier est l’un des principaux acteurs au niveau mondial de la production de composants de sécurité moulés en aluminium (frein et suspension essentiellement), à destination de l’industrie automobile et accessoirement aéronautique.

  • Implication de Capzanine : octobre 2013
  • Nature de l'opération : Sponsorless

En octobre 2013, le management et la famille Galland se sont appuyés sur Capzanine pour l’accompagner dans une opération sponsorless, en tant qu’arrangeur de la mezzanine senior. Cet investissement a été l’occasion de financer la sortie du FCDE (Caisse des Dépôts) au sein de la holding de contrôle du groupe coté. Cette opération a également permis au groupe de poursuivre sa croissance. Le Bélier a ainsi renforcé sa position de marché sur les pièces de freinage en aluminium, ainsi que sa présence en Asie avec l’acquisition en juillet 2014 du groupe HDPCI, fabricant de pièces turbo et de freinage en aluminium basé à Hong Kong.

En avril 2016, le groupe procède au refinancement de l’ensemble de sa dette et permet ainsi à Capzanine de réaliser son investissement.