Capzanine annonce la finalisation d’une opération d’OBO (Owner Buy Out) sur le groupe Star’s Service, leader en France de la logistique du dernier kilomètre sous contraintes.

Le fonds entre au capital en tant qu’actionnaire minoritaire de référence accompagné d’Agregator Capital, Naxicap Partners et de BNP Paribas Développement déjà précédemment au capital, permettant ainsi la sortie du FCPR Middle Market Fund II, géré par Azulis Capital (anciennement Banexi Capital Partenaires) entré en 2001. Le fondateur, Hervé Street, reste l’actionnaire majoritaire et profite de cette opération pour associer au capital les principaux dirigeants du groupe.

L’opération est organisée par Capzanine via un investissement de type « One Stop Shop » ; intégrant une part en fonds propres et une part en mezzanine. Il n’y a pas d’effet de levier bancaire, de façon à permettre à la société de poursuivre ses projets de croissance.

Le groupe Star’s Service , créé en 1987, se compose des sociétés Star’s Service (pour les produits alimentaires non transformés), Biotrans (pour les produits de santé), Toutadom (pour les produits alimentaires transformés et plateaux repas) et GEM (pour les produits bruns/blancs). Le groupe opère également sur le secteur de la location de véhicules industriels avec conducteurs par le biais de la société CGVL.
Présent en Ile de France et dans les grandes villes, le groupe emploie aujourd’hui près de 2 500 personnes et travaille avec les grands noms des différents secteurs tels que Monoprix, Carrefour, les Hôpitaux de Paris, Stérience, La Poste ...

«L’expérience et la qualité du management ont été déterminant dans notre choix d’investissement. De plus, les marchés sur lesquels opère Star’s Service ont bénéficié d’une belle croissance ces dernières années et disposent encore d’un potentiel de développement. Nous voulons être influents sur la dynamique de croissance du groupe et dans sa stratégie de ‘build up’ pour lui permettre de conserver sa position de leader », commente Christophe KARVELIS , associé co-fondateur de Capzanine.

« Je suis extrêmement satisfait d’accueillir de nouveaux actionnaires en phase avec les projets de croissance de l’entreprise et sa stratégie. Ils ont parfaitement intégrés les paramètres de notre métier et ont manifesté une grande proximité avec les équipes opérationnelles contribuant au succès de l’opération. La confiance manifestée par BNP Paribas Développement, par son maintien au capital, constitue également un motif de satisfaction et de stabilité actionnariale. Le groupe continuera de mettre en œuvre ses compétences au travers de ses différentes filiales dans le cadre d’une stratégie pérenne, environnementale et responsable », déclare Hervé STREET, président du Groupe Star’s Services.