Capzanine arrange la mezzanine dans l’opération de reprise, organisée par Barclays Private Equity, du groupe STELLA Holding ( La Toulousaine et Profalux ), spécialiste sur le marché des fermetures de bâtiments.

Barclays Private Equity entre au capital du groupe en tant qu’actionnaire majoritaire, permettant ainsi la sortie du Fonds Azulis Capital (anciennement Banexi) et d’autres investisseurs financiers arrivés en 2003. Cette opération est l’occasion pour certains managers de réaliser une partie de leur investissement et d’ouvrir le capital à un cercle élargi de cadres du groupe.

Le groupe STELLA Holding, fort d’un chiffre d’affaires en 2009 de 84 M€, propose une large gamme de produits, articulés autour de 4 grandes familles : Rideaux et grilles, Portes sectionnelles, Volets roulants et Portails. Le groupe est présent essentiellement sur le marché de la rénovation et s’adresse à différents segments tel que le commerce, l’industrie ou l’habitation, par le biais d’un réseau de revendeurs/installateurs et de grands comptes.

« Nous avons participé à cette opération, car nous sommes convaincus de la qualité des dirigeants et croyons en celle des produits proposés par le groupe. La Toulousaine et Profalux ont une faible exposition au marché de l’immobilier neuf et une diversification de leurs produits qui permet de résister plus facilement aux cycles économiques. Entre autres, l’apport de ces quasi fonds propres sera l’occasion d’accélérer l’expansion géographique de Profalux et donnera les moyens financiers nécessaires à la poursuite de la croissance du groupe, notamment par le biais de build-up », commente Benoit Choppin , Directeur de participations chez Capzanine.