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LBO TERTIAIRE POUR UNITHER
30.11.2011

Capzanine cède sa participation dans Unither, repris en LBO par Barclays PE et ING Parcom.


Né du spin off de Sanofi en 1993, le groupe Unither est devenu depuis lors le leader mondial dans le développement, la production et l’emballage de différentes formes galéniques pour produits pharmaceutiques. Ce fabricant, entre autres, d’unidoses stériles et d’effervescents réalise désormais 150 M€ de chiffre d'affaires et emploie 850 personnes.

C’est en novembre 2006 que Capzanine fait son entrée dans le groupe en arrangeant la mezzanine du LBO secondaire organisé par ING Parcom. L’objectif était de soutenir le management, actuellement emmené par Eric Goupil, dans la réalisation de leurs projets de croissance. Ainsi, pendant cette période, le groupe s’est fortement développé notamment par croissance externe, avec par exemple le rachat du site de Colomiers à Sanofi en 2009 ou encore par le biais de croissance organique, avec en 2011 un investissement visant à améliorer le système de production du site de Coutances.

En décembre 2011, l’équipe de direction et ses partenaires financiers décident de réorganiser le capital du groupe, permettant ainsi à Capzanine de se faire rembourser sa mezzanine. Cette nouvelle opération voit l’entrée de Barclays PE aux côtés du management et d’autres actionnaires financiers historiques (ING Parcom, CM-CIC Investissement et Picardie Investissement). Cette nouvelle opération permettra à Unither de poursuivre dans les années à venir ses projets de croissances organiques et externes, notamment à l’international.